中国证监会加大对投行业务监管力度，券商IPO撤否率持续走高
元描述: 中国证监会持续加强对券商投行业务的监管力度，以规范投行业务，提升IPO质量，并公布了保荐代表人分类名单，其中包括暂停业务类名单，进一步完善负面评价公示机制。
引言: 近年来，中国证监会持续加强对券商投行业务的监管力度，旨在提升IPO质量，维护资本市场健康发展。近期，中证协发布通知，要求券商报送沪深北交易所各板块实施注册制以来的具体保荐撤否项目及基本信息，并严格审核投行业务质量评价系统中已报送项目信息的准确性。这表明监管部门对投行业务的监管力度正在不断加强，并对券商投行业务的合规性提出了更高的要求。
监管部门对投行业务的监管力度不断加强
近年来，中国资本市场发展迅速，IPO市场也呈现出蓬勃发展态势。然而，随着IPO数量的不断增加，也出现了一些问题，如企业造假、财务数据虚假、信息披露不完整等，导致一些企业在IPO过程中被撤否或终止审查。为了维护资本市场健康发展，监管部门对投行业务的监管力度不断加强。
中证协发布通知，要求券商报送撤否项目信息
中证协发布通知，要求各保荐机构报送沪深北交易所各板块实施注册制以来的具体保荐撤否项目及基本信息，并要求相关机构认真核对投行业务质量评价系统中已报送项目信息的准确性。这表明监管部门正在进一步完善投行业务的负面评价公示机制，提高投行业务的透明度和可信度。
完善负面评价公示机制，提高投行业务透明度
中证协此次要求券商报送撤否项目信息，是为了进一步完善负面评价公示机制，提高投行业务的透明度和可信度。具体来说，负面评价公示机制完善集中体现在两大方面：
- 调整保荐代表人分类名单A（综合执业信息）：在原名单中增加保荐代表人撤否项目信息，让市场更清楚地了解保荐代表人的执业情况，提高保荐代表人的责任意识。
- 新增保荐代表人分类名单D（暂停业务类）：公布最近三年内受过证监会行政处罚的，以及被证监会采取认定为不适当人选或暂不受理与行政许可有关文件等行政监管措施、被行业自律组织采取认定不适合从事相关业务或暂不接受签字的文件或暂不受理出具的相关业务文件等纪律处分且在执行期的时任保荐代表人名单。这将对保荐代表人的执业行为起到警示和约束作用，提高保荐代表人的执业水平和专业能力。
券商IPO撤否率持续走高，监管力度加强下的结果
据数据显示，截至8月15日，2024年IPO终止审核企业数量接近350家，撤材料是当前IPO终止的主要原因。在年内有IPO保荐项目的71家券商中，58家有IPO项目终止，其中33家券商IPO撤否率超过50%，这其中14家券商撤否率达到100%。
券商IPO撤否率高的原因
券商IPO撤否率持续走高，主要原因是监管部门对投行业务的监管力度不断加强，对企业质量和信息披露的要求越来越高。一些券商为了追求利益，放松对企业的审核，导致一些不符合上市条件的企业进入IPO流程，最终被撤否。
券商IPO撤否率高的影响
券商IPO撤否率持续走高，对券商的声誉和利益都会产生负面影响。一方面，会降低券商的市场竞争力，另一方面，也会增加券商的经营风险。
应对券商IPO撤否率高的措施
为了应对券商IPO撤否率持续走高的局面，券商需要采取以下措施：
- 加强对企业的尽职调查：对企业进行更加全面、深入的尽职调查，确保企业符合上市条件。
- 提升自身的专业能力：提高投行人员的专业能力，加强对资本市场政策法规的学习，提升对企业风险的识别能力。
- 加强内部控制：建立健全内部控制制度，完善风险管理体系，防范和化解投行业务风险。
- 注重合规经营：严格遵守监管部门的规定，杜绝违规操作。
投行业务自律监管平台拟上线
为了进一步规范和加强投行业务的监管，中证协还拟推出投行业务自律监管平台。该平台融合了中证协投行业务电子底稿目录管理、投行业务电子底稿抽查、投行业务开展情况管理、保荐代表人执业行为信息管理和投行类质量评价等功能，券商需通过证联链将相关信息报送至投行业务自律监管平台。
投行业务自律监管平台的意义
投行业务自律监管平台的上线将进一步加强对投行业务的监管，提高投行业务的透明度和可信度，促进投行业务的健康发展。
针对IPO撤否问题，券商需要报送项目终止原因类型
当项目状态为“受理后终止”时，报送人需要在“初审环节发现影响发行条件问题撤回”、“被确定为现场督导或现场检查对象后撤回”、“审核未通过”、“其他原因撤回”中四选一进行填报。这将有助于监管部门了解IPO撤否的原因，并制定针对性的监管措施。
结语
中国证监会持续加强对券商投行业务的监管力度，旨在提升IPO质量，维护资本市场健康发展。券商需要认真学习和贯彻监管部门的要求，加强对企业的尽职调查，提升自身的专业能力，加强内部控制，注重合规经营，为资本市场健康发展贡献力量。
关键词: 券商投行业务，IPO撤否，监管力度，负面评价公示机制，投行业务自律监管平台
常见问题解答
问：券商IPO撤否率持续走高的原因是什么？
答：券商IPO撤否率持续走高，主要原因是监管部门对投行业务的监管力度不断加强，对企业质量和信息披露的要求越来越高。一些券商为了追求利益，放松对企业的审核，导致一些不符合上市条件的企业进入IPO流程，最终被撤否。
问：券商IPO撤否率高对券商有什么影响？
答：券商IPO撤否率持续走高，对券商的声誉和利益都会产生负面影响。一方面，会降低券商的市场竞争力，另一方面，也会增加券商的经营风险。
问：如何应对券商IPO撤否率持续走高的局面？
答：为了应对券商IPO撤否率持续走高的局面，券商需要采取以下措施：
- 加强对企业的尽职调查
- 提升自身的专业能力
- 加强内部控制
- 注重合规经营
问：什么是投行业务自律监管平台？
答：投行业务自律监管平台是由中证协推出的一个平台，旨在进一步规范和加强对投行业务的监管，提高投行业务的透明度和可信度，促进投行业务的健康发展。
问：投行业务自律监管平台有哪些功能？
答：投行业务自律监管平台融合了中证协投行业务电子底稿目录管理、投行业务电子底稿抽查、投行业务开展情况管理、保荐代表人执业行为信息管理和投行类质量评价等功能。
问：券商需要向投行业务自律监管平台报送哪些信息？
答：券商需要向投行业务自律监管平台报送受罚事项、IPO项目撤否信息等。
问：针对IPO撤否问题，券商需要报送哪些信息？
答：针对IPO撤否问题，券商需要报送项目终止原因类型。当项目状态为“受理后终止”时，报送人需要在“初审环节发现影响发行条件问题撤回”、“被确定为现场督导或现场检查对象后撤回”、“审核未通过”、“其他原因撤回”中四选一进行填报。
问：未来中国证监会将如何进一步加强对券商投行业务的监管？
答：未来中国证监会将继续加强对券商投行业务的监管，进一步完善负面评价公示机制，提高投行业务的透明度和可信度，促进投行业务的健康发展。
问：券商该如何应对未来更加严格的监管环境？
答：券商需要认真学习和贯彻监管部门的要求，加强对企业的尽职调查，提升自身的专业能力，加强内部控制，注重合规经营，为资本市场健康发展贡献力量。
